3 Types d’Analyse de marché sur le Forex
Vous avez déjà appris certaines choses quant à l’histoire du Forex, ce qui impacte les prix, comment cela fonctionne, etc…
Tout ceci est de toute évidence très important, mais maintenant vous commencez réfléchir…
ENNUYEUX!
MONTREZ-MOI COMMENT
FAIRE DE L’ARGENT DE SUITE!!!!
N’en dites pas plus mes amis, car c’est ici que commence votre épopée de trader…
A ce stade vous pouvez encore revenir sur vos pas…
Prenez la pilule rouge, oubliez tout, et nous vous ramènerons à votre point de départ.
Vous pouvez repartir et mener votre petite vie moyenne en faisant les 3-8 et travailler pour quelqu’un d’autre pour le restant de vos jours…
OU…
Vous pouvez prendre la pilule verte, laquelle est chargée à bloc d’extraits de dollars, et apprendre comment faire de l’argent par vous-même au sein du marché le plus actif au monde, simplement en utilisant un peu de matière grise.
Rappelez-vous, votre éducation ne s’arrêtera jamais. Même après l’obtention de votre diplôme à l’école de Pipsologie, vous devez sans cesse poursuivre vos études autant que possible afin de devenir un MAITRE en trading sur le FOREX ! L’apprentissage ne finit jamais !
Etes-vous prêt à vous investir à ce point ?
Maintenant avalez cette pilule verte, rincez-vous le gosier avec un bon chocolat au lait et attrapez votre boîte à casse-croute…l’école de Pipsologie est activée !
Note : la pilule verte a été conçue au moyen d’un sérum de lavage de cerveau. Vous allez maintenant obéir à toutce que nous allons vous dire. Mwuahaha !
Trois Types d’analyse de marché sur le Forex
Pour commencer, penchons-nous sur les trois façons d’analyser et de développer des idées pour trader sur le marché. Il existe trois types d’analyses de marché sur le Forex :
- Analyse technique
- Analyse fondamentale
- Analyse sentimentale
Il a toujours existé un incessant débat autour du thème de la meilleure forme d’analyse de marché, pour dire vrai, vous aurez besoin de connaître et maîtriser les trois.
Tout ceci s’apparente à se tenir sur un tabouret à trois pieds ; si un pied est faible, le tabouret va céder sous votre poids et vous chuterez. La même vérité s’applique au trading. Si votre analyse concernant l’une des trois méthodes d’approche laisse à désirer, il est plus que probable que cela handicape votre trade ou pire, que vous finissiez sur une perte!
L’analyse Technique
On considère, généralement, la naissance de l’analyse technique avec les débuts de la théorie de Dow, au début du 20ème siècle. Dans le cadre du trading sur le marché du forex (et bien d’autres) l’analyse technique est systématiquement mise en relation, voir en opposition, avec l’analyse fondamentale.
Alors que l’analyse fondamentale dans le trading du forex se concentre sur des chiffres économiques (taux de chômage, indice de déficit, PIB, etc) l’analyse technique, elle, se focalise sur des calculs et des statistiques afin d’étudier et de prédire des comportements boursiers.
Une dimension psychologique
Contrairement à ce que l’on pourrait penser au premier abord, l’analyse technique s’inscrit bel et bien dans une dimension psychologique. En analysant le passé les spécialistes se sont rendus compte que des phénomènes avaient tendance à se répéter, ils ont alors tenté d’élaborer des schémas afin de décrire et d’anticiper ces répétitions.
Prenons un exemple très simple : quand un feu se déclare, les individus d’un groupe vont se mettre à fuir d’une certaine manière, en adoptant un comportement commun, par exemple en suivant un leader qui sera généralement le premier a avoir donné l’alerte. Le groupe se comporte alors en suivant un schéma qui peut, par le biais d’analyses, être rationaliser.
Pour le forex c’est un peu la même chose, le marché est avant tout la résultante d’une activité humaine, d’un groupe d’individus, investisseurs, banques, états, réagissant à des évènements et à des situations particulières. Dans une certaine mesure les théories de la psychologie sociale s’appliquent également au marché du forex, on parle souvent d’aversion pour le risque, de sentiment de marché, de spéculation, de peur, de prudence etc. L’analyse technique s’efforce donc de produire des indicateurs permettant d’identifier ces phénomènes, et éventuellement de les anticiper. Elle se traduit principalement par des graphiques que l’on superpose ou associe à un graphique de prix. Vous pouvez les découvrir pour la plupart d’entre eux, sur votre compte démo forex, toutes les plateformes de trading offrent le plus souvent ce genre d’options.
Analyse et anticipation des tendances
L’analyse technique est utile pour analyser les tendances s’inscrivant comme une conséquence de l’activité économique mondiale. C’est la raison pour laquelle, l’analyse technique est différente de l’analyse fondamentale : son efficacité est maximale lorsque les participants du marché sont sujet aux émotions les plus diverses, le volume total sur le marché est étroitement corrélé avec l’argent entrant ou sortant, sachant que l’impact des fondamentaux économiques reste généralement de courte durée. L’analyse technique tente en d’autres termes d’apporter des informations sur les conditions de marché par l’utilisation de données statistiques.
Pour comprendre la relation entre l’analyse technique et fondamentale, prenons encore une fois une image très simple : l’autoroute des vacances.
- On sait que les vacances arrivent à une date donnée. On sait que les prix des hôtels ont baissé et que le prix de l’essence est stable. On s’attend donc à une augmentation du traffic routier dans une direction particulière. On est dans l’analyse fondamentale.
- Le traffic augmente comme prévu mais l’augmentation de la circulation n’est jamais linéaire, certaines voitures roulent vite, d’autres lentement, des accidents surviennent, les gens pilent, ont peur, il se met à pleuvoir, ils ralentissent, bref il y a là une mécanique qui s’opère, des schémas de fonctionnement qui sont aujourd’hui connus et qu’on peut éventuellement anticiper. Nous sommes dans l’analyse technique.
C’est bien évidemment une vision extrêmement simpliste, le marché des changes est bien plus complexe, mais cela peut vous aider à comprendre la différence entre les deux différentes approches, une différence entre le fond et la pratique.
Les indicateurs
Au fil des années, l’analyse technique s’est enrichie avec la création de nombreux indicateurs, d’oscillateurs et de moyennes mobiles de toutes sortes contribuant à l’augmentation de l’arsenal sur lequel le forex trader peut s’appuyer afin de mieux comprendre la situation du marché des changes.
Nous n’allons pas énumérer ici la liste des indicateurs techniques existants mais si le domaine de l’analyse technique évolue à grande vitesse de part sa dimension technologique, ses principes de base sont restés globalement les mêmes:
- les données brutes de l’analyse techniques proviennent des cours (prix)
- les tendances de marché ne sont pas aléatoires
- les données récoltées sur le long terme sont utiles pour prédire les mouvements futurs
Utilisation
Bien que manquant de précision, l’analyse technique offre au trader un certain nombre d’outils pour l’aider dans son action. Le trader peut choisir la méthode et les outils avec lesquels il se sent le plus à l’aise, pour autant qu’il connaisse leur sens et leur mode d’interprétation, et les intégrer alors dans sa stratégie de trading. Un consensus chez les trader veut néanmoins qu’une bonne stratégie prenne en compte à la fois l’analyse fondamentale et l’analyse technique, que l’une ne va pas sans l’autre.
L’analyse fondamentale donnera des indications sur d’éventuels déclencheurs de tendance (un chiffre alarmant sur l’économie d’un pays par exemple) alors que l’analyse technique donnera des informations sur l’évolution d’une tendance et le comportement du marché.
Les traders du forex disent souvent que 3 indicateurs techniques dans une stratégie sont suffisants. Les multiplier peut rendre l’interprétation des données très difficile, un principe qui pourrait vulgairement se résumer par “trop d’analyse tue l’analyse”.
Bien que très élaborée l’analyse technique n’a pas réponse à tout, il suffit pour cela de voir les performances des systèmes de trading automatisés pour s’en rendre compte. Baser sa stratégie de trading uniquement sur des éléments techniques vous donnera à coup sûr du fil à retordre. Certains économistes et traders pensent même qu’elle est erronée et que l’analyse technique s’auto-confirme d’elle même, qu’elle n’est que la conséquence de son approbation, et qu’elle ne fonctionne que parce que les gens pensent qu’elle fonctionne.
Conclusion
Pour conclure, bien que le trader débutant se sentira probablement submergé par le grand nombre d’indicateurs mis à sa disposition, l’utilisation ne serait-ce que d’un seul indicateur peut s’avérer déterminante dans une stratégie, et en comprendre les principes est à la portée de tous. Ne soyez pas affolé par leur noms barbares et rappelez-vous que le plus dur à maîtriser dans le trading ce n’est pas les chiffres ou les calculs, mais c’est tout simplement vous même, ce qui fait la différence c’est la psychologie du trading.
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
Lors de vos voyages, vous avez certainement rencontré Gulliver, Frodon et le sujet de l’analyse fondamentale.
Attendez une minute…
Nous vous avons déjà introduit à l’analyse fondamentale pendant nos classes de maternelle ! Maintenant, entrons dans le vif du sujet ! De quoi s’agit-il exactement et comment l’utiliser ? En fait, l’analyse fondamentale est l’étude des fondamentaux ! Facile, non ?! Vous avez saisi ?!
Mais cela va plus loin que cela…bien plus loin…
Lorsque vous entendez des personnes mentionner les fondamentaux, ils font référence aux fondamentaux économiques relatifs à l’économie du pays de la devise concernée.
Les fondamentaux économiques englobent une grande quantité d’informations (économiques, politiques ou environnementales, des données, des annonces ou encore des événements).
Même un taux de crédit inférieur représente une donnée fondamentaliste et vous devriez savoir comment certain en font une nouvelle de base pour effectuer un trade gagnant sur une vente de l’EUR/USD.
L’analyse fondamentale représente l’étude de ces facteurs servant à prévoir les futurs mouvements des prix ou des devises.
Elle est l’étude de ce qui se passe dans le monde et tout autour de nous, tant sur le plan économique que financier et tend à se focaliser sur la manière dont les éléments macroéconomiques (comme la croissance économique, l’inflation, le chômage) affectent les produits que nous échangeons.
Données fondamentales et leurs nombreuses formes
En particulier, l’analyse fondamentale fournit des informations sur la manière dont devrait réagir le prix de l’action ou du moins de quelle manière ce prix pourrait réagir à un certain événement économique.
Les données fondamentales se présentent sous différentes formes.
Elles peuvent apparaître sous la forme d’un rapport publié par la Réserve Fédérale des Etats-Unis sur les nouvelles de ventes immobilières. Il est aussi possible que la Banque Centrale Européenne modifie sa politique monétaire.
La publication de ces données publiques bouleverse souvent le climat économique (ou encore mieux, l’esprit économique du moment), créant ainsi une réaction de la part des investisseurs et des spéculateurs.
Il existe même plusieurs exemples attestant que lorsqu’aucun rapport spécifique n’a été rendu, l’anticipation de ce rapport à elle seule a été suffisante pour générer un mouvement de marché. C’est un autre exemple de ce que l’on appelle les Fondamentaux.
Les spéculations sur les taux d’intérêt peuvent se négocier des heures voire même des jours avant que ne soit publié le taux actuel de ces taux.
En réalité, les paires de devises sont réputées pour avoir des fluctuations d’une amplitude parfois d’une centaine de pips juste avant certaines annonces économiques majeures, exposant le trader courageux à un profit possible.
C’est pourquoi de nombreux traders sur le Forex sont au rendez-vous avant les publications de certains chiffres économiques et vous devriez l’être aussi !
En général, les indicateurs économiques représentent une part considérable des données utilisées en analyse fondamentale. Tout comme une alarme à incendie peut détecter la fumée ou sentir la chaleur, les indicateurs économiques fournissent des informations sur la santé économique d’un pays.
Alors qu’il est capital de bien connaître la valeur numérique d’un indicateur, il est tout aussi important de maîtriser l’anticipation du marché et la prévision de son mouvement.
Comprendre l’impact résultant des chiffres publiés en comparaison des chiffres attendus est capital dans le trading. Ces facteurs méritent toute votre attention lorsque vous décidez de trader.
Pffiou!
Pas d’inquiétude ! Tout cela est bien plus simple qu’il n’y paraît et vous n’aurez pas besoin de passer par Polytechnique pour trader les prochaines nouvelles économiques.
L’analyse fondamentale est un outil de grande valeur afin d’estimer les conditions futures d’une économie,mais pas pour prévoir le prix des devises à court terme. Ce type d’analyse comporte aussi sa part d’ombre, les informations fournies par les fondamentaux sous forme de rapports ou de modifications de politiques économiques, régulièrement publiées, sont plus vagues que certains indicateurs techniques.
L’analyse des publications économiques et des rapports de données fondamentales ressemblent à peu près à cela :
“Le taux d’intérêt augmentant de X % pourrait causer une reprise haussière de l’euro.”
“Le dollar U.S. DEVRAIT chuter avec cet indicateur à ce niveau.”
“La confiance du consommateur a chuté de 2% depuis le dernier rapport.”
Voici un rapport économique, et ensuite ?
Le marché a tendance à réagir en fonction des émotions des individus. Ces émotions peuvent reposer sur une réaction à une certaine publication économique, elle-même influant sur leur sentiment quant aux conditions de marché actuelles.
Et comme vous l’auriez deviné, il y a des tonnes de personnes aux idées et impressions différentes.
Vous pensez certainement : ”Waow, quelle incertitude, cette analyse fondamentale” !
Vous ne pourriez pas avoir plus raison.
Il est impossible à 100% de savoir dans quelle direction une paire va se diriger à cause du renouvellement incessant des données économiques.
Cependant, tout ceci ne signifie pas que cette forme d’analyse doit être écartée.
Pas du tout, ce serait une erreur.
En effet, à cause du volume considérable de données fondamentales disponibles, la plupart des gens ont de grandes difficultés à assembler de manière cohérente toutes ces informations.
Ils sont en mesure de comprendre un rapport donné mais ne peuvent le pondérer ni l’intégrer au sein du paysage économique. Il faut tout simplement du temps pour obtenir une compréhension profonde des données économiques.
De plus, puisque les données fondamentalistes ne sont rapportées que pour une devise donnée, les données relatives à l’autre devise de la paire devraient être également prises en compte et comparées afin d’obtenir une vision plus pertinente.
Si vous n’avez vraiment pas le temps de fouiller et déchiffrer les rapports et données économiques, ne paniquez pas ! Vous pouvez lire les rapports et les résumés sur les sites de Forex ou sur les journaux économiques.
Comme nous l’avons mentionné dès le départ, il s’agit de repérer la paire forte associée à celle qui présente des faiblesses.
A ce point, vous attendez certainement la réponse à la question suivante : “Aurai-je vraiment besoin de recourir à l’analyse fondamentale pour devenir un trader à succès ?”
Nous concevons très bien qu’il y a des puristes des deux côtés.
L’analyse Technique semble réunir tous les suffrages des traders en ce qui concerne la méthodologie à court terme, avec le prix de l’action comme point de focalisation.
Les traders intermédiaires ainsi que les traders à long terme aiment se focaliser sur l’analyse fondamentale aussi car elle contribue à mieux évaluer la valeur d’une devise.
Nous aimons raviver les discordes en affirmant que vous devriez vous servir des DEUX!
Les stratégies focalisées sur l’aspect technique sont réduites en cendres quand un évènement fondamental survient. Mais en revanche, un trader purement fondamental manquera les opportunités à court terme qu’offriront les modèles.
Un mélange d’analyse technique et fondamentale couvre tous les angles. Vous n’ignorez pas les évènements économiques programmés ni les publications, mais vous pouvez aussi identifier et utiliser les outils d’analyse technique ainsi que les formes disponibles sur le marché.
Nous avons quelques exemples de trades qui vous montreront l’association parfaite de l’analyse technique et de l’analyse des fondamentaux ainsi que les grands profits qui en ont résultés.
Vous pourrez y trouver les réponses à vos questions !
Satisfait(e) ?!
Dans cette leçon, nous avons discuté des bases mais nous aborderons prochainement les facteurs majeurs de l’analyse fondamentale qui influent sur les devises. Il s’agira des taux d’intérêt, des politiques monétaires et des rapports économiques impactant le marché en profondeur.
Comme nous l’avons stipulé plus haut, les sites de courtiers en ligne et les journaux économiques sont d’excellentes sources de mises à jour économiques. Combinez cela avec des articles fraîchement publiés et l’analyse fondamentale ne sera plus une difficulté !